繼8月5日大漲后，今日地產股再次發起反攻，多家房企如保利發展、新城控股等盤中漲停，萬科盤中漲近10個點，港股房企如恒大、中海、融創等漲超10個點。
華爾街見聞獲悉，第一輪集中供地后地價沒跌反漲，目前深圳、天津、青島等城市第二批集中供地已中止或延期。房企普遍認為，土拍規則調整的可能性很大。
中信證券認為，在當前部分城市土地成交溢價率偏高、競爭過于激烈的背景下，對地方土地供給機制的調整是大勢所趨。
7月份，中央、住建部、央行等部門進一步強調了金融管控以及土拍政策環節在房地產調控中需發揮的作用。
8月10日，天津規劃與自然資源局發布公告，延后7月21日公開掛牌的61宗土地的出讓時間。天津土拍規則調整的重點是大幅下調土地溢價率上限至15%，較調整前收縮32pct，地價觸頂后啟動搖號機制。
華泰證券分析，此次土拍規則調整的重點在于限制溢價率。此外，首次引入搖號機制也會降低房企最終拿地的確定性。
我們預期，通過搖號的方式，以及規定15-20%溢價率上限，第二批集中供地最終地價（至少名義上的地價）將明顯回落。我們認為，和房住不炒匹配的土地供應機制正在建立，“價高者得”的競拍模式或將成為過去式，這意味著行業利潤率拐點有望到來。
中信證券表示，穩地價并不是一句空話，土地成交溢價率結構性偏高是不符合政策要求的。
具體來說，此前部分集中供應土地的城市成交溢價率缺乏約束，土地市場競爭缺乏必要的門檻。而限價和競地價，從制度上影響了商品房營建的品質。企業越來越希望以盡可能快的時間，盡可能低的成本建造完畢，投放市場。這些并不符合穩地價的政策精神，也有損企業自身盈利與可持續發展。
此外，購地資金門檻也在抬高。購地資金來源審查制度已經越來越多城市開始采用，以前用馬甲拍地和前端加杠桿的方式將難以為繼，這將使得真正有資金和品質優勢的房企獲得更多主動權。
總的來看，以上調整將會提高行業利潤率，對優質龍頭房企來說是利好。
另外，從市場方面來看，目前地產板塊估值仍處于近10年最低水平。截止到2021年8月6日，地產板塊動態PE為6.9倍，估值僅高于銀行板塊。山西證券分析稱：
上周地產板塊上漲1.56%，走勢繼續弱于大盤。成交量和成交額均環比下降，再次回到年平均線以下。板塊資金凈流出，部分龍頭公司資金凈主動買入。板塊連續8周融資余額振蕩下行，且連續6周融資凈賣出。
3月份以來，全國大多數重點城市商品房成交面積已達到往年較高水平，盡管近期成交有所下滑，但總體比較活躍。大多數行業龍頭和二線龍頭市占率保持上升，未來兩年業績總體保持穩定。
值得一提的是，今日港股中國恒大、恒大物業盤中大漲。恒大漲超10%，恒大物業直線拉升，一度漲逾15%。稍早有消息稱，恒大可能會把物業管理業務的股權出售給萬科牽頭的財團。
